Hoje, muitas estruturas no curso de seu trabalho se deparam com um problema como pagamentos atrasados. Ao mesmo tempo, as condições do mercado moderno indicam a necessidade de dinheiro livre para garantir um processo de produção contínuo. É o factoring (operações de factoring) como meio de financiamento, ao usar o qual uma instituição bancária adquire os requisitos de um fornecedor a um comprador por um determinado valor de remuneração, reduz significativamente a necessidade de capital de giro livre. De uma forma ou de outra, isso permite que as empresas ganhem competitividade no mercado, pois os volumes de vendas estão crescendo muito.
Por que a fatoração é necessária
No primeiro capítulo, considere a essência das operações de fatoração. O factoring deve ser entendido como um tipo de operação financeira, em que uma instituição bancária ou uma estrutura especializada resgata créditos pecuniários sobre o devedor. Assim, o próprio banco cobra obrigações de dívida em favor do vendedor, ou seja, do credor, por um determinado valorrecompensas.
Existe uma diferença fundamental entre as operações de colateral e de factoring dos bancos. Este último deve ser considerado como uma transferência direta por parte do mutuante do direito de exigir a devolução das obrigações de dívida do mutuário. O fator adquire esse direito. A propósito, esta palavra vem do fator inglês - "agente de comissão, intermediário, agente". Geralmente é representado por uma estrutura de factoring especializada ou financeira. Um banco comercial também pode realizar operações de factoring.
Variedades de serviço
Hoje na prática mundial existem os seguintes tipos de serviços de fatoração:
- Aquisição por uma empresa de factoring ou um banco comercial dos direitos de pagamento do credor diretamente ao mutuário.
- Prestação de um conjunto de serviços ao credor pelo factor, que, para além da cessão do direito de reclamar obrigações, inclui escrituração, análise de informação actual sobre a situação financeira do devedor, publicidade, transporte, almoxarifado e serviços jurídicos, além de garantir plano de crédito seguro contra riscos.
Operadores
Você deve saber que três estruturas estão envolvidas nos serviços de fatoração:
- Factoring (também pode ser um departamento de factoring de uma instituição bancária). Esta é uma empresa especializada que recebe faturas de clientes (fornecedores de mercadorias,credores).
- Cliente (fornecedor de produtos comercializáveis, credor).
- Empresa tomadora de empréstimo, ou seja, empresa consumidora de um produto comercial.
Fator de recompensa
É aconselhável falar sobre a remuneração de uma organização de factoring. Devido ao facto de todo o conjunto de riscos associados ao não pagamento de faturas ser assumido por um banco comercial ou outra estrutura de factoring, este paga ao cliente, em regra, até 80-90 por cento do valor total. As obrigações restantes da dívida formam uma reserva, que é devolvida após o devedor-devedor pagar o valor total da dívida.
Os riscos das operações de factoring são bastante elevados. É por isso que o fator (um banco comercial ou uma empresa especializada) cobra do cliente as seguintes taxas:
- Comissão de fatoração. Na Federação Russa, seu valor varia de 15 a 20% do valor da fatura e no exterior - de 1,5 a 3%. É importante acrescentar que o tamanho da comissão é inversamente proporcional ao valor das obrigações de dívida (o valor é maior - a porcentagem é menor), o volume de atividade intermediária necessária, bem como o nível de risco.
- Juros do empréstimo. É cobrado sobre o saldo diário do adiantamento pago ao cliente contra as faturas do tipo cobrado. Você deve estar ciente de que a cobrança de juros é realizada estritamente a partir do momento em que o adiantamento é emitido até o momento em que a dívida é totalmente amortizada. A taxa de juros neste caso, como regra, excede a taxa de empréstimos de curto prazo em 1,5-2,5% e o Banco Central da Federação Russa - em 1-2%.
Tipos de operações de fatoração
A seguir, é aconselhável considerar os tipos de operações relacionadas à fatoração. Assim, hoje existem operações internacionais e domésticas, com e sem direito de regresso, abertas e fechadas, bem como operações diretas e indiretas. As ações podem ser consideradas internas se o fator, comprador e fornecedor estiverem localizados no mesmo país. A operação do plano internacional pressupõe que um deles esteja em outro estado no momento da celebração do contrato e do desenvolvimento do processo de factoring.
Fatoração aberta e fechada
Uma operação é considerada factoring se incluir um fornecedor, um comprador e um factor na sua composição subjectiva. A modalidade convencional (aberta) refere-se à cessão pelo fornecedor da documentação sobre a alienação dos produtos comercializáveis da empresa fatoradora, sujeita à obrigatoriedade de notificação da participação da estrutura de factoring nas liquidações do pagador (devedor). É importante acrescentar que a notificação é realizada por meio de um lançamento na fatura referente à direção do pagamento atual ao fator (empresa especializada ou instituição bancária).
Em condições modernas, isso pode ser um sistema de atendimento ao cliente, que consiste em acordos com compradores e fornecedores, serviços de contabilidade, empréstimos de seguros e assim por diante. Este sistema permite à empresa cliente concentrar-se totalmente no processo produtivo, bem como minimizar os custos associados àvenda de um produto comercializável.
Há também operações de fatoração fechadas. Caso contrário, eles são chamados de confidenciais. Tais serviços financeiros podem ser caracterizados pelo fato de o devedor não ser notificado sobre a cobrança da dívida da empresa de factoring. Acrescente-se que hoje a tarifa dos serviços de factoring fechado é ligeiramente superior à tarifa dos serviços de plano aberto correspondentes.
Fatoração com e sem recurso
Como se viu, as operações de fatoração podem ser com ou sem o direito de recurso. O factor tem o direito de exigir do fornecedor (credor) o reembolso dos montantes de fundos anteriormente transferidos no caso de o pagador (mutuário) se recusar a cumprir as suas obrigações em termos de reembolsar o empréstimo ou pagar os produtos comercializáveis expedidos. Como resultado, o beneficiário (credor), após a assinatura do contrato de factoring de recurso, não deixa de suportar os riscos de crédito associados aos créditos realizados.
Deve-se dizer que o acordo de factoring sem recurso é a exceção e não a regra hoje. Uma operação de factoring sem recurso diz que a empresa de factoring, caso o pagador (mutuário) não cumpra as suas obrigações financeiras dentro de um determinado período, deve pagar todos os custos relacionados com a cobrança da dívida a favor do fornecedor (credor). Via de regra, esse prazo varia de 30 a 90 dias. Assim, no caso de contrato de prestação de serviços de factoring sem direito de regresso, o fornecedor (credor) nãopossui riscos de crédito associados aos recebíveis de factoring do comprador (mutuário) vendidos por ele.
Contabilização de operações de fatoração
Como se viu, as operações de fatoração podem ser abertas e fechadas. Dependendo desse fator, como regra, existem algumas nuances no processo de refletir tais transações na contabilidade. O factoring financeiro na variedade que é implementado em países estrangeiros baseia-se principalmente em empréstimos comerciais na forma de pagamento diferido de 1 a 3 meses para o produto commodity entregue ou na forma de usar essa forma de relacionamento para empréstimos e liquidações entre os comprador e o vendedor, o devedor e o credor como uma conta aberta.
A concessão de um empréstimo ao comprador pelo fornecedor de acordo com as regras de uma conta aberta e o pagamento desta forma estão associados ao risco de pagar por produtos comercializáveis fora do prazo ou de não pagar, porque ao recebimento da documentação, o comprador não dota o fornecedor de quaisquer obrigações de dívida. Este risco é assumido pela instituição bancária ou empresa de factoring, sendo titular dos créditos não pagos. Após receber o pagamento da estrutura de factoring nos prazos previamente determinados, deduzida a remuneração correspondente, o fornecedor pode iniciar a formação de planos relativos a liquidações já com os seus credores.
Fatoração no mercado global
Hoje, as operações de fatoração têm recebido uma ampladistribuição no mercado mundial. Seu volume é estimado em cerca de 260-270 bilhões de dólares por ano. A razão para isso não são apenas as vantagens que esta empresa proporciona aos sócios que dela participam, mas também a aprovação em Ottawa em 1988 da Convenção sobre representação financeira internacional. Este documento foi elaborado pelo Instituto Internacional para a Unificação do Direito Privado, é conveniente na medida em que pode resolver todas as questões de fatoração e nuances de todos os participantes de uma só vez.
Fatoração na Rússia
Deve-se dizer que hoje a Rússia ainda não aderiu à Convenção, sobre a qual falamos no capítulo anterior. No entanto, várias disposições básicas de fatoração são resolvidas no espírito desta Convenção no Código Civil da Federação Russa. Assim, de acordo com a lei civil, como intermediário financeiro, os contratos de financiamento contra a cessão de fundos podem ser celebrados por instituições bancárias, outras entidades de tipo crédito, bem como outras estruturas comerciais que possuam licença (autorização especial) para transportar as atividades relevantes.
Contrato de fatoração
O contrato de prestação de serviços de factoring é um caso especial de cessão, ou seja, a transferência dos direitos do credor para outra pessoa, um intermediário financeiro. No caso de transmissão de direitos ao abrigo de uma cessão normal, civil geral, em regra, o credor só é responsável pela nulidade do crédito pecuniário cedido, mas não pela sua execução. Na relação entre uma empresa de factoring e um cliente, a questão de quemarcará com os riscos relacionados ao eventual não pagamento de faturas pelo devedor, é decidido no contrato de factoring e é de fundamental importância para o cliente.
